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屯昌縣楓木鎮(zhèn)、岳陽市云溪區(qū)、牡丹江市林口縣、天津市薊州區(qū)、江門市臺山市、寧夏中衛(wèi)市中寧縣
岳陽市岳陽縣、安慶市宜秀區(qū)、大慶市肇源縣、廣西欽州市欽北區(qū)、吉林市豐滿區(qū)
廣西崇左市龍州縣、駐馬店市驛城區(qū)、臨汾市吉縣、黑河市五大連池市、直轄縣潛江市
沈陽市沈河區(qū)、廣元市蒼溪縣、湖州市南潯區(qū)、北京市石景山區(qū)、內(nèi)蒙古通遼市庫倫旗、紅河瀘西縣、廣西河池市東蘭縣、青島市平度市、駐馬店市新蔡縣
宣城市績溪縣、六安市金安區(qū)、昌江黎族自治縣海尾鎮(zhèn)、宜賓市南溪區(qū)、東莞市鳳崗鎮(zhèn)、酒泉市玉門市、蘇州市太倉市、內(nèi)蒙古呼倫貝爾市扎賚諾爾區(qū)
內(nèi)蒙古巴彥淖爾市五原縣、贛州市石城縣、曲靖市麒麟?yún)^(qū)、南昌市新建區(qū)、北京市密云區(qū)、福州市福清市、文山富寧縣、宜賓市敘州區(qū)
三明市泰寧縣、牡丹江市西安區(qū)、駐馬店市確山縣、寶雞市太白縣、濰坊市寒亭區(qū)、懷化市靖州苗族侗族自治縣、商丘市虞城縣、杭州市拱墅區(qū)
丹東市元寶區(qū)、普洱市瀾滄拉祜族自治縣、安陽市北關(guān)區(qū)、東方市四更鎮(zhèn)、濰坊市諸城市、北京市密云區(qū)、楚雄永仁縣、蚌埠市蚌山區(qū)、寧夏銀川市興慶區(qū)、大理洱源縣
臨滄市永德縣、南通市如皋市、撫州市南豐縣、西寧市湟中區(qū)、重慶市銅梁區(qū)
安順市普定縣、麗江市寧蒗彝族自治縣、成都市彭州市、東莞市厚街鎮(zhèn)、駐馬店市平輿縣、南平市延平區(qū)、東莞市高埗鎮(zhèn)
黃岡市紅安縣、阜陽市潁上縣、眉山市青神縣、松原市扶余市、呂梁市石樓縣、營口市蓋州市、朔州市右玉縣、內(nèi)蒙古錫林郭勒盟二連浩特市、涼山西昌市
廣元市昭化區(qū)、長沙市天心區(qū)、白沙黎族自治縣阜龍鄉(xiāng)、眉山市丹棱縣、張掖市臨澤縣、宿州市靈璧縣、韶關(guān)市始興縣、黃岡市羅田縣
呂梁市文水縣、綏化市綏棱縣、邵陽市新寧縣、無錫市濱湖區(qū)、菏澤市單縣
渭南市富平縣、運(yùn)城市臨猗縣、廣安市前鋒區(qū)、內(nèi)蒙古呼和浩特市武川縣、泉州市金門縣、齊齊哈爾市龍江縣
荊州市江陵縣、東莞市南城街道、內(nèi)江市市中區(qū)、大連市莊河市、洛陽市洛龍區(qū)、滁州市定遠(yuǎn)縣、成都市新津區(qū)、大理劍川縣、徐州市泉山區(qū)
濰坊市寒亭區(qū)、梅州市蕉嶺縣、樂東黎族自治縣利國鎮(zhèn)、瀘州市江陽區(qū)、南平市建陽區(qū)、贛州市上猶縣
濟(jì)寧市梁山縣、杭州市下城區(qū)、內(nèi)蒙古錫林郭勒盟鑲黃旗、漢中市佛坪縣、阿壩藏族羌族自治州小金縣
晉中市左權(quán)縣、廣西柳州市城中區(qū)、咸陽市旬邑縣、汕尾市海豐縣、梅州市豐順縣、齊齊哈爾市拜泉縣、武漢市青山區(qū)
平頂山市汝州市、肇慶市懷集縣、德陽市綿竹市、中山市小欖鎮(zhèn)、上海市長寧區(qū)、荊門市沙洋縣、許昌市建安區(qū)、銅陵市樅陽縣、泰安市泰山區(qū)、重慶市武隆區(qū)
九江市彭澤縣、河源市龍川縣、阜陽市潁上縣、長春市德惠市、紅河金平苗族瑤族傣族自治縣、甘孜九龍縣
伊春市南岔縣、寧夏石嘴山市平羅縣、伊春市豐林縣、新鄉(xiāng)市長垣市、牡丹江市海林市、綏化市慶安縣、成都市雙流區(qū)、湘西州龍山縣、泉州市安溪縣
淄博市周村區(qū)、成都市溫江區(qū)、運(yùn)城市鹽湖區(qū)、綏化市望奎縣、東營市東營區(qū)、淮安市金湖縣、黃岡市麻城市、寧夏吳忠市利通區(qū)、平頂山市魯山縣
福州市平潭縣、北京市平谷區(qū)、金華市婺城區(qū)、沈陽市皇姑區(qū)、日照市嵐山區(qū)、寶雞市隴縣、齊齊哈爾市依安縣
甘南合作市、南昌市東湖區(qū)、常德市澧縣、西安市未央?yún)^(qū)、東方市四更鎮(zhèn)、六安市葉集區(qū)、溫州市平陽縣、齊齊哈爾市依安縣、儋州市峨蔓鎮(zhèn)
寧夏銀川市西夏區(qū)、寧德市霞浦縣、內(nèi)蒙古通遼市霍林郭勒市、宜昌市當(dāng)陽市、日照市東港區(qū)、萬寧市長豐鎮(zhèn)、池州市石臺縣、蕪湖市鳩江區(qū)、舟山市定海區(qū)
龍巖市長汀縣、渭南市韓城市、安慶市太湖縣、婁底市新化縣、東莞市黃江鎮(zhèn)、臨滄市耿馬傣族佤族自治縣、東莞市橫瀝鎮(zhèn)、永州市新田縣
駐馬店市泌陽縣、南陽市內(nèi)鄉(xiāng)縣、汕頭市潮南區(qū)、蕪湖市鳩江區(qū)、洛陽市欒川縣、西安市高陵區(qū)、湘西州瀘溪縣、孝感市漢川市
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黃山市黟縣、南充市閬中市、玉樹治多縣、南京市高淳區(qū)、延邊琿春市、樂山市井研縣
成都市簡陽市、文昌市文教鎮(zhèn)、鹽城市東臺市、湛江市霞山區(qū)、伊春市鐵力市、棗莊市山亭區(qū)、合肥市肥東縣
屯昌縣楓木鎮(zhèn)、云浮市云安區(qū)、寧波市鄞州區(qū)、樂山市馬邊彝族自治縣、平頂山市湛河區(qū)、營口市站前區(qū)、廣西桂林市靈川縣
臨高縣調(diào)樓鎮(zhèn)、阿壩藏族羌族自治州松潘縣、葫蘆島市建昌縣、白山市臨江市、儋州市排浦鎮(zhèn)、上海市青浦區(qū)、新鄉(xiāng)市新鄉(xiāng)縣、昭通市鎮(zhèn)雄縣、北京市朝陽區(qū)
內(nèi)蒙古呼和浩特市托克托縣、龍巖市永定區(qū)、廣西玉林市玉州區(qū)、鶴崗市南山區(qū)、宜春市萬載縣
南陽市唐河縣、??谑行阌^(qū)、內(nèi)蒙古包頭市東河區(qū)、儋州市峨蔓鎮(zhèn)、普洱市江城哈尼族彝族自治縣
廣西崇左市天等縣、南京市高淳區(qū)、海北祁連縣、衢州市開化縣、長沙市天心區(qū)、濮陽市南樂縣
南通市海安市、鞍山市立山區(qū)、哈爾濱市松北區(qū)、孝感市漢川市、南平市順昌縣、貴陽市花溪區(qū)、大理南澗彝族自治縣、濰坊市高密市
馬鞍山市當(dāng)涂縣、張家界市武陵源區(qū)、中山市五桂山街道、宜昌市點(diǎn)軍區(qū)、大理云龍縣、臨汾市蒲縣、楚雄武定縣
齊齊哈爾市富??h、臨沂市郯城縣、蘭州市城關(guān)區(qū)、漯河市源匯區(qū)、廣西南寧市邕寧區(qū)
涼山德昌縣、恩施州建始縣、隴南市禮縣、玉溪市江川區(qū)、十堰市竹溪縣、漢中市西鄉(xiāng)縣、保亭黎族苗族自治縣保城鎮(zhèn)、吉林市豐滿區(qū)
張掖市山丹縣、銅仁市玉屏侗族自治縣、成都市武侯區(qū)、朔州市右玉縣、菏澤市巨野縣、大同市天鎮(zhèn)縣
合肥市包河區(qū)、雅安市漢源縣、煙臺市招遠(yuǎn)市、衡陽市常寧市、茂名市化州市
榆林市佳縣、綿陽市涪城區(qū)、上饒市婺源縣、舟山市定海區(qū)、廣西玉林市博白縣、牡丹江市西安區(qū)
莆田市秀嶼區(qū)、呂梁市方山縣、吉林市蛟河市、肇慶市懷集縣、保山市昌寧縣、儋州市中和鎮(zhèn)、哈爾濱市香坊區(qū)、黔東南雷山縣、常州市溧陽市
商丘市民權(quán)縣、龍巖市漳平市、東莞市沙田鎮(zhèn)、中山市坦洲鎮(zhèn)、樂東黎族自治縣抱由鎮(zhèn)、大同市天鎮(zhèn)縣、渭南市富平縣
永州市冷水灘區(qū)、荊門市京山市、嘉興市秀洲區(qū)、怒江傈僳族自治州瀘水市、內(nèi)蒙古鄂爾多斯市烏審旗、青島市市南區(qū)、淄博市沂源縣、萬寧市三更羅鎮(zhèn)、五指山市番陽、運(yùn)城市鹽湖區(qū)
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陽江市陽春市、隴南市禮縣、涼山寧南縣、宜昌市西陵區(qū)、廣西防城港市東興市
昭通市威信縣、廣安市前鋒區(qū)、榆林市米脂縣、撫州市樂安縣、泰安市寧陽縣、廣西賀州市富川瑤族自治縣
內(nèi)蒙古赤峰市元寶山區(qū)、寧夏吳忠市紅寺堡區(qū)、雞西市麻山區(qū)、朝陽市建平縣、濰坊市坊子區(qū)
南京市江寧區(qū)、內(nèi)蒙古錫林郭勒盟蘇尼特右旗、中山市石岐街道、聊城市東昌府區(qū)、上海市黃浦區(qū)、白銀市平川區(qū)、商丘市柘城縣、儋州市海頭鎮(zhèn)、忻州市靜樂縣
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深圳寶安電子煙迎戰(zhàn)關(guān)稅沖擊:出貨受阻,尋找“新大陸”|界面新聞
界面新聞記者 | 張熹瓏
界面新聞編輯 | 林騰
深圳國際機(jī)場的跑道上,滿載電子煙配件的貨運(yùn)航班起飛,十幾個(gè)小時(shí)后降落洛杉磯——這個(gè)對Tina而言一度如同家常便飯的場景,像斷電般戛然而止。
Tina在深圳從事電子煙空運(yùn)服務(wù),負(fù)責(zé)北美洲、南美洲、歐洲等地的電子煙出口,從深圳到洛杉磯是主要航線之一。她告訴界面新聞,由于關(guān)稅大增,近期出口美國的訂單基本取消,“一周前,我們還覺得這個(gè)行業(yè)溢價(jià)高,不會受影響,已經(jīng)準(zhǔn)備報(bào)關(guān)了,但客戶還是緊急叫停了出口。清關(guān)成本大幅增加,也不確定政策是否還會變動?!?/p>
深圳國際機(jī)場所在的寶安區(qū),是全球電子煙生產(chǎn)的重鎮(zhèn)?!叭?5%以上的電子煙生產(chǎn)及產(chǎn)品來自中國,中國70%來自深圳,深圳95%以上來自寶安”,業(yè)界流傳的這句話,顯現(xiàn)了寶安區(qū)在電子煙行業(yè)的重要地位。
電子煙產(chǎn)業(yè)在寶安區(qū)已經(jīng)走過超20年的歷程,憑借電子和外貿(mào)產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢,寶安區(qū)從代工生產(chǎn)起家,并誕生了思摩爾國際(06969.HK)、霧芯科技(RLX.US)等上市公司。
電子煙已然是寶安區(qū)最新的財(cái)富故事。2022年,這個(gè)產(chǎn)業(yè)是拉動寶安區(qū)規(guī)上工業(yè)經(jīng)濟(jì)的主要動力,全年增加值為238億元,占工業(yè)增加值比重為10.8%,占GDP比重為5.1%。

寶安區(qū)投資推廣署在2022年中提出,要在未來2-3年內(nèi)打造千億級的電子煙產(chǎn)業(yè)集群,這意味著最遲在2025年達(dá)成。但突如其來的關(guān)稅重壓,給這個(gè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)畫上了問號。

美國是全球最大的電子煙市場,中國海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示,2024年我國電子煙產(chǎn)品出口總額達(dá)109.61億美元,其中美國出口額排名第一,達(dá)37億美元,貢獻(xiàn)了約三分之一的市場。
出貨受阻,是關(guān)稅下一眾廠商感受到的第一波沖擊。
何純(化名)在寶安區(qū)經(jīng)營電子煙配件公司,名下有八家工廠,員工超過1000人,主要生產(chǎn)霧化組件和煙油。其中最早的一家工廠已經(jīng)成立超過10年,位于寶安區(qū)松崗街道。
“我們面向國內(nèi)廠家供應(yīng)配件,不直接出口,但是比較多的下游客戶做美國市場,所以關(guān)稅對我們也有影響?!焙渭兺嘎?,目前很多下游客戶都出不了貨,因此也停止了配件生產(chǎn),“有的下單少了,有的不下單了,有的下了單但出不了貨?!?/p>
何純提到,工廠成立以來美國需求增長很明顯,“美國對于新消費(fèi)品的接受度很高,2016年之后的訂單增長很快?!彼墓S亦是思摩爾國際的供應(yīng)商之一。
美國是思摩爾國際最大的市場。根據(jù)公司財(cái)報(bào),2024年,加上通過中國香港轉(zhuǎn)運(yùn)的產(chǎn)品,美國市場收益貢獻(xiàn)約為37.4%。界面新聞曾就美國市場的變化向思摩爾國際發(fā)出問詢,但公司表示不予回應(yīng)。
不過,有知情人士向界面新聞表示,思摩爾國際在美國的代工業(yè)務(wù)非常顯著,關(guān)稅戰(zhàn)下首當(dāng)其沖,“一方面,思摩爾每年出貨到美國的大麻產(chǎn)品有10億。另一方面,英美煙草每年貢獻(xiàn)給思摩爾的訂單接近50億,大部分銷往美國,日本煙草旗下Logic品牌跟思摩爾有代工合作,Logic也主要銷往美國,大概有15億。”
值得留意的是,不同類型企業(yè)受影響的程度存在很大出入。上述人士提到,像思摩爾這樣正規(guī)運(yùn)營的公司本身成本就不低,關(guān)稅沖擊更明顯;而對于中小企業(yè)而言,可以通過走灰關(guān)、拆分零件出售等方式來降低成本。
目前,在美國合法售賣的電子煙只有34款,中國公司需要通過FDA的PMTA認(rèn)證才算合法。關(guān)注全球新型煙草產(chǎn)業(yè)的智庫兩個(gè)至上2Firsts聯(lián)合創(chuàng)始人、CEO趙童提到,關(guān)稅是典型的針對合規(guī)貿(mào)易的舉措,而目前絕大部分電子煙企業(yè)通過灰關(guān)進(jìn)入美國市場,對于這些企業(yè)來說,關(guān)稅并沒有施加等量的影響。

“比起關(guān)稅,美國市場最大的障礙是FDA法規(guī)的實(shí)施。在行業(yè)看來,由于利潤率高,關(guān)稅翻倍下仍然有盈利空間?!鄙鲜鲋槿耸颗e例指,一個(gè)霧化器成本不到1美金,終端銷售9.9美金,中間差比較大,因此關(guān)稅影響有限。
“所以短期來看,關(guān)稅還沒有產(chǎn)生特別大的實(shí)質(zhì)性震動,不管是價(jià)格變化還是銷量變化。”趙童在調(diào)研中了解到。他認(rèn)為,核心原因在于市場需求還在,且整體利潤空間不錯(cuò),“在美國,合規(guī)產(chǎn)品上市進(jìn)度很慢,產(chǎn)品審核大概需要一年半到兩年,也就是現(xiàn)在公布的產(chǎn)品可能是三、四年前研發(fā)的。很多消費(fèi)者等不了這么久?!?/p>
另一層因素在于,不同于紡織、玩具等傳統(tǒng)制造業(yè),在電子煙領(lǐng)域,中國具備短期內(nèi)難以替代的供應(yīng)鏈優(yōu)勢。趙童認(rèn)為,目前美國渠道商很難在其他地方找到和中國類似的加工地,作為制造中心,中國目前不存在區(qū)域替代的問題。所以這種情況下,中國電子煙不管是代工還是品牌,都有漲價(jià)空間。
“但從商業(yè)層面來看,關(guān)稅對整個(gè)行業(yè)的心態(tài)影響是很大的,可能會加速企業(yè)海外產(chǎn)能布局。甚至有公司跟我們探討,是否可能把部分生產(chǎn)轉(zhuǎn)到美國去,因?yàn)槊绹捏w量足夠支撐這個(gè)制造。也有頭部電子煙選擇在東南亞國家建廠,通過出海來‘避險(xiǎn)’?!壁w童說。
以思摩爾國際為例,已耗資5億元在印度尼西亞落成了海外首家工廠,由16條技術(shù)先進(jìn)的生產(chǎn)線組成,每條線每小時(shí)可生產(chǎn)7200個(gè)電子煙煙彈。天風(fēng)證券認(rèn)為,公司的印尼工廠產(chǎn)能成熟有望平滑關(guān)稅影響,預(yù)計(jì)產(chǎn)業(yè)鏈集中度或?qū)⒓铀偬嵘?/p>
全球不斷趨嚴(yán)的監(jiān)管政策和持續(xù)加碼的美國關(guān)稅下,今年一季度中國電子煙出口同比呈現(xiàn)下降趨勢,降幅達(dá)4.65%。
但新興市場也在快速崛起。今年一季度,阿聯(lián)酋電子煙出口市場增速達(dá)58.7%,印尼市場增速達(dá)96.39%,沙特阿拉伯市場增速達(dá)32.95%。不少廠商將這些地方視為市場多元化的“新大陸”。
“中東是行業(yè)比較看好的新增市場,如阿聯(lián)酋?!币晃簧钲陔娮訜煆臉I(yè)者分析提到,阿聯(lián)酋本身是旅游城市,是中東的重要樞紐和中轉(zhuǎn)站,外來人口多,消費(fèi)能力較高。2019年,這個(gè)國家放開了電子煙禁令,快速變成了一個(gè)合規(guī)市場,加上阿聯(lián)酋很多貨品會轉(zhuǎn)運(yùn)到歐洲和非洲,因此有望成為電子煙的“全球貿(mào)易樞紐”。
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