界面新聞?dòng)浾?| 趙曉娟

界面新聞編輯 | 牙韓翔 許悅

4月16日這天，位于美國(guó)新澤西州Teterboro的一家沃爾瑪超市還沒(méi)有顯露出關(guān)稅加征帶來(lái)的供貨壓力。距離美國(guó)總統(tǒng)特朗普首次宣布對(duì)中國(guó)加碼關(guān)稅已經(jīng)過(guò)去半個(gè)月，這家沃爾瑪超市的廚房用品、園藝工具等主要進(jìn)口自中國(guó)的貨品仍然擺滿了貨架。

但暫時(shí)的平靜之下，恐慌性購(gòu)物在普通美國(guó)人之間隨處可見(jiàn)，因?yàn)楹ε录诱麝P(guān)稅帶來(lái)的物價(jià)上漲，人們囤購(gòu)的商品小到普通包裝食品，大到汽車。連美國(guó)加利福尼亞州州長(zhǎng)加文·紐森也批評(píng)，有許多人靠工資勉強(qiáng)維持著生計(jì)，特朗普政府完全漠視了加征關(guān)稅對(duì)普通人所施加的影響。

4月9日于達(dá)拉斯舉行的沃爾瑪全球投資者會(huì)議上，這家全美國(guó)最大的零售集團(tuán)都試圖讓美國(guó)消費(fèi)者堅(jiān)定相信，它的供應(yīng)鏈很強(qiáng)大，能夠抵御關(guān)稅帶來(lái)的驚濤駭浪。

沃爾瑪?shù)墓?yīng)鏈?zhǔn)巧虡I(yè)全球化最佳縮影，而且中國(guó)供應(yīng)商至關(guān)重要。沃爾瑪首席財(cái)務(wù)官約翰·雷尼（John Rainey）表示，公司在美國(guó)有約三分之一的商品依賴進(jìn)口，主要來(lái)自中國(guó)和墨西哥。這些供應(yīng)商讓它那句“天天低價(jià)”的口號(hào)在事實(shí)層面成為可能。

在太平洋的另一端，沃爾瑪是許多中國(guó)工廠最重視的合作伙伴，為了穩(wěn)住生意，他們焦灼不已。

4月13日前后，中譽(yù)寵物食品董事長(zhǎng)安中平反復(fù)在微信中和客戶確認(rèn)，還要不要發(fā)貨，得到肯定的答案后，他長(zhǎng)舒一口氣。這條生意鏈條主要有兩個(gè)環(huán)節(jié)——他的工廠貨品主要為美國(guó)沃爾瑪、美國(guó)寵物連鎖Petco和PetSmart?等代工生產(chǎn)寵物零食，再由貿(mào)易商負(fù)責(zé)發(fā)往美國(guó)。

“在這一輪關(guān)稅戰(zhàn)之初，關(guān)稅加到20%時(shí)，我們承擔(dān)了10%的關(guān)稅，當(dāng)時(shí)客戶很開(kāi)心?！卑仓衅剿嬖V界面新聞，“前兩天關(guān)稅到145%的時(shí)候我還問(wèn)客戶發(fā)不發(fā)貨，他說(shuō)發(fā)?！?/span>

但高額的關(guān)稅已經(jīng)很難讓人冷靜，安中平猜測(cè)，可能貿(mào)易商已經(jīng)和下游美國(guó)客戶簽訂了供應(yīng)合同，近期交付的頻次和總量不會(huì)有太大出入。如果不能按時(shí)交付則可能面臨巨額罰款，因此貿(mào)易商只能硬著頭皮承受關(guān)稅壓力。

寵物零食和主食屬于養(yǎng)寵人士的剛需品，在養(yǎng)有將近2億只寵物的美國(guó)市場(chǎng)，寵物食品即相關(guān)產(chǎn)品用量龐大。但這些貨品普遍以代工為主，中國(guó)承接了相當(dāng)體量的生產(chǎn)需求。

“如果真是到了不能承受的時(shí)候，我們也可以暫停這一塊業(yè)務(wù)?！卑仓衅揭呀?jīng)做好了最壞的打算。

沃爾瑪集團(tuán)能夠成為如今全球最大的零售商，本質(zhì)上是對(duì)供應(yīng)鏈效率的極致追逐。為了進(jìn)一步壓低成本，沃爾瑪在全球各地設(shè)立采購(gòu)中心，取代中間商，直接向各國(guó)供應(yīng)商下訂單，中國(guó)也在其中。

2001年，沃爾瑪收購(gòu)了香港一家外貿(mào)代理商，將其作為沃爾瑪全球采購(gòu)中心總部，并把采購(gòu)中心總部搬到了深圳。這個(gè)沃爾瑪全球采購(gòu)中心在2002年4月份正式運(yùn)作，隨后延展出20個(gè)全球采購(gòu)點(diǎn)。

《創(chuàng)業(yè)邦》在報(bào)道中稱，沃爾瑪2023年從中國(guó)本土采購(gòu)的商品價(jià)值約300億美元。

沃爾瑪全球采購(gòu)中心的運(yùn)作機(jī)制也高度系統(tǒng)化、自動(dòng)化，涵蓋了從供應(yīng)商選擇、訂單管理、運(yùn)輸、清關(guān)到庫(kù)存分銷的各個(gè)環(huán)節(jié)。這些動(dòng)作，與中國(guó)供應(yīng)商一起，為了成就沃爾瑪?shù)暮诵母?jìng)爭(zhēng)力——“天天低價(jià)”?！都~約時(shí)報(bào)》在一篇報(bào)道中測(cè)算，如果把沃爾瑪當(dāng)成一個(gè)國(guó)家，它將成為中國(guó)第6大商品輸出國(guó)和第8大貿(mào)易伙伴。

?但是特朗普的關(guān)稅打破了沃爾瑪精心構(gòu)建的這種確定性?！拔譅柆斈壳耙矝](méi)有取消任何國(guó)外訂單或發(fā)布減少特定品類訂單的指令?！?月10日，沃爾瑪首席執(zhí)行官道格·麥克米倫（Doug McMillon）在為期兩天的投資者會(huì)議上如此表示。

沃爾瑪公司旗下有沃爾瑪超市和山姆會(huì)員店兩個(gè)主要業(yè)態(tài)。2024財(cái)年，沃爾瑪超市在全美超市的銷售額為4418億美元，而山姆則為862億美元。沃爾瑪?shù)慕?jīng)營(yíng)策略為通過(guò)降低毛利率換取更大的零售市場(chǎng)份額。

但低毛率的壓力會(huì)傳導(dǎo)到供應(yīng)商，在關(guān)稅沖擊下，沃爾瑪與中國(guó)供應(yīng)商被推入成本分擔(dān)的博弈中，雖然沃爾瑪要的貨量龐大，但想要維持供應(yīng)鏈的穩(wěn)定并非易事。

據(jù)《環(huán)球時(shí)報(bào)》，3月中旬，沃爾瑪被中國(guó)商務(wù)部等有關(guān)部門約談，沃爾瑪被約談源于其為轉(zhuǎn)嫁美國(guó)關(guān)稅措施成本，要求中國(guó)供應(yīng)商大幅下調(diào)價(jià)格。美國(guó)彭博社援引知情人士的消息稱，包括廚具和服裝供應(yīng)商在內(nèi)的部分中國(guó)企業(yè)，被沃爾瑪要求在每輪關(guān)稅中降價(jià)10%，以轉(zhuǎn)嫁特朗普政府加征關(guān)稅的全部成本。但這一要求遭到眾多中國(guó)供應(yīng)商抵制。

界面新聞就轉(zhuǎn)嫁關(guān)稅成本、在哪些生產(chǎn)地尋求供應(yīng)替代，以及還將采取哪些措施維持價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力向沃爾瑪發(fā)去問(wèn)題，但沃爾瑪方面拒絕了采訪請(qǐng)求。

界面新聞采訪的一名沃爾瑪日用品供應(yīng)商則稱，其訂單已經(jīng)在4月初因極端關(guān)稅成本被暫停。另一位沃爾瑪?shù)闹袊?guó)供應(yīng)商甚至直接飛到了美國(guó)進(jìn)行溝通，但最后還是決定目前先暫停供貨。

江蘇華騰個(gè)人護(hù)理用品有限公司在新一輪的關(guān)稅成本壓力下，暫時(shí)退出沃爾瑪全球供應(yīng)商之列。這家公司負(fù)責(zé)人穆龍生告訴界面新聞，美國(guó)訂單占他們公司整體訂單的20%，而這當(dāng)中，有五至六成供應(yīng)給美國(guó)沃爾瑪。

由于3月初美國(guó)對(duì)中國(guó)商品額外加征10%關(guān)稅后導(dǎo)致中國(guó)商品關(guān)稅率達(dá)到20%，他們和沃爾瑪美國(guó)達(dá)成了“各自承擔(dān)10%關(guān)稅成本”的約定，但4月份的中美關(guān)稅博弈，則讓這場(chǎng)交易徹底無(wú)法進(jìn)行。

一位國(guó)際消費(fèi)品頭部公司的采購(gòu)對(duì)界面新聞透露，在這輪關(guān)稅中，大公司的做法通常是快速和供應(yīng)商鎖定今年和明年的庫(kù)存和價(jià)格，在情況波動(dòng)中，盡量給生產(chǎn)和業(yè)務(wù)最小的影響。“長(zhǎng)期來(lái)看，肯定要尋找其他的（產(chǎn)地）替代選項(xiàng)，這些個(gè)動(dòng)作一定是全部的資源投入，且越快越好?！痹撊耸勘硎尽?/span>

也有企業(yè)早已結(jié)束與沃爾瑪美國(guó)本土的合作，但還在供應(yīng)沃爾瑪非美國(guó)的海外市場(chǎng)。能夠進(jìn)入沃爾瑪供應(yīng)鏈對(duì)于中國(guó)的企業(yè)而言，是一次“成長(zhǎng)”的機(jī)會(huì)，所以不會(huì)輕易退出沃爾瑪供應(yīng)鏈。比如專門從事中高端冷凍烘焙食品的生產(chǎn)與銷售的上海恩喜村食品為山姆的供應(yīng)商，2022年它的營(yíng)收近20億元，其中山姆會(huì)員店就貢獻(xiàn)了18億元的銷售額。

寧波今日食品有限公司業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人孫澄告訴界面新聞，在2019年之前，該公司產(chǎn)品出口到美國(guó)的業(yè)務(wù)量占比在25%，但彼時(shí)被加25%但關(guān)稅成本后，逐步減少對(duì)美貿(mào)易供應(yīng)，目前僅供應(yīng)墨西哥沃爾瑪和歐洲等零售商。

但也有供應(yīng)商做了準(zhǔn)備，應(yīng)對(duì)“黑天鵝”的到來(lái)。

有中國(guó)企業(yè)直接在美國(guó)建立了生產(chǎn)工廠。以出口代工寵物零食起家的中寵股份(SZ:002891)，早在2014年之后就陸續(xù)于美國(guó)、加拿大、新西蘭、柬埔寨投資建設(shè)工廠，目前已有6家海外工廠，并且在2023年開(kāi)始建設(shè)規(guī)劃產(chǎn)能為1.2萬(wàn)噸的美國(guó)第二工廠，以此對(duì)沖國(guó)際貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn)。

安中平告訴界面新聞，如果其中國(guó)代工業(yè)務(wù)的訂單因關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)受阻，中寵這樣在美國(guó)擁有工廠的企業(yè)則會(huì)收到更多訂單。

但如果一些中小型供應(yīng)商不得不離開(kāi)沃爾瑪供應(yīng)鏈，轉(zhuǎn)內(nèi)銷就成為了沒(méi)有辦法中的新辦法。

在關(guān)稅風(fēng)波中，一部分供應(yīng)商早已開(kāi)始在國(guó)內(nèi)尋求機(jī)會(huì)，利用已有的高標(biāo)準(zhǔn)、高品質(zhì)產(chǎn)品吸引中國(guó)消費(fèi)者，尤其是通過(guò)與國(guó)內(nèi)零售商加強(qiáng)捆綁，例如把商品賣進(jìn)胖東來(lái)、永輝、山姆等渠道，或者直接成為他們的自有品牌供應(yīng)商。

江蘇華騰已經(jīng)開(kāi)始籌備與國(guó)內(nèi)零售商永輝超市的合作，據(jù)穆龍生介紹，此次和永輝合作，主要是為永輝做自有品牌的產(chǎn)品，包括牙刷、牙線等。

這類公司還包括生姜出口企業(yè)青島力泰農(nóng)產(chǎn)品有限公司，該公司相關(guān)負(fù)責(zé)人焦立乾告訴界面新聞，因關(guān)稅問(wèn)題，出口去美國(guó)的生姜無(wú)法發(fā)貨，而生姜是農(nóng)產(chǎn)品，有一定的保鮮期和銷售期，此前非常焦慮，4月16日，借助國(guó)家外貿(mào)內(nèi)銷的政策，讓其6.6萬(wàn)噸生姜產(chǎn)品得以在第一時(shí)間到大潤(rùn)發(fā)北京、青島等地門店上架，后續(xù)隨著大潤(rùn)發(fā)門店的銷售，還會(huì)陸續(xù)供應(yīng)該產(chǎn)品。

失去中國(guó)工廠和供應(yīng)商，在有些產(chǎn)品的生產(chǎn)上，沃爾瑪也不一定能尋求到更可靠的替代者。美國(guó)國(guó)家情報(bào)委員會(huì)顧問(wèn)帕拉格·康納（Parag khanna）認(rèn)為，供應(yīng)鏈系統(tǒng)的牢固性甚至比國(guó)家之間的聯(lián)盟更強(qiáng)。

“對(duì)沃爾瑪這樣的零售商來(lái)說(shuō)，影響可能較大?！鄙鲜鐾赓Q(mào)采購(gòu)人士對(duì)界面新聞?wù)f，“他們可以從東南亞或者墨西哥進(jìn)口，但不是所有的東西這些地方都有現(xiàn)成的產(chǎn)業(yè)鏈。短期內(nèi)找不到的話，沃爾瑪就只能繼續(xù)從中國(guó)進(jìn)口，支付關(guān)稅，然后將成本轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者，但這會(huì)對(duì)它的生意模式造成巨大沖擊?！?/span>

在疫情期間，沃爾瑪也曾將部分海外訂單轉(zhuǎn)移至較近的墨西哥。例如在2022年初，沃爾瑪向墨西哥的服裝企業(yè)?Preslow下了一筆100萬(wàn)美元的訂單。Preslow的工廠距離墨西哥城約80公里，工廠貨架上的合成纖維幾乎都是中國(guó)制造。Preslow的銷售總監(jiān)Isaac Presburger說(shuō)， “所有的基礎(chǔ)材料仍然從中國(guó)進(jìn)口，因?yàn)檫@里沒(méi)有供應(yīng)商?！?/span>

穆龍生則告訴界面新聞，和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比，如果不考慮關(guān)稅成本，中國(guó)產(chǎn)品在品質(zhì)、新品開(kāi)發(fā)速度、發(fā)貨貨期這些方面都具有明顯優(yōu)勢(shì)。

他向界面新聞舉例說(shuō)，由于中國(guó)工人效率高，每次訂單出貨期在25天，而競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的工廠配套供應(yīng)鏈不如國(guó)內(nèi)齊全，開(kāi)產(chǎn)品的模具也需要到中國(guó)采購(gòu)，他們的貨期大概在40天。

而在這場(chǎng)美國(guó)發(fā)起的“關(guān)稅霸凌”中，美國(guó)消費(fèi)者也在承受著代價(jià)。

事實(shí)上，美國(guó)民眾自2020年新冠疫情爆發(fā)以來(lái)，因美聯(lián)儲(chǔ)的不斷加息已飽受通脹高企、物價(jià)飆升之苦，如今再次面臨高關(guān)稅導(dǎo)致的商品價(jià)格上漲。4月8日，美國(guó)耶魯大學(xué)“預(yù)算實(shí)驗(yàn)室”最新預(yù)測(cè)顯示，關(guān)稅施加之后，美國(guó)的食品價(jià)格將上漲4.5%，僅生鮮食品就將漲價(jià)6.2%。

多年以來(lái)，中國(guó)供應(yīng)商和美國(guó)消費(fèi)者都深深需要彼此。

據(jù)美國(guó)商務(wù)部的統(tǒng)計(jì)，2024年美國(guó)從中國(guó)進(jìn)口了價(jià)值4400億美元的產(chǎn)品。這些產(chǎn)品大部分是美國(guó)人日常生活使用的必需品，例如手機(jī)、電腦、家具、家電、鞋等產(chǎn)品。不僅沃爾瑪供應(yīng)鏈在中國(guó)扎根深入，美國(guó)另外兩家頭部的零售商開(kāi)市客（Costco）和塔吉特（Target）同樣在中國(guó)有著深入而廣泛的供應(yīng)鏈。

3月，開(kāi)市客的首席執(zhí)行官羅恩·瓦克里斯 (Ron Vachris)表示，開(kāi)市客有三分之一的產(chǎn)品是在美國(guó)之外生產(chǎn)的，這其中有將近一半來(lái)自中國(guó)、墨西哥和加拿大，而關(guān)稅加征將會(huì)導(dǎo)致“零售價(jià)的重要上漲”。

4月17日，有美國(guó)消費(fèi)者在“臉書”上貼出了一張照片，展示了他在開(kāi)市客買到的廁紙——兩年前，這款廁紙一包賣19.95美元，而如今已經(jīng)漲到了30.95美元，而且規(guī)格還縮水了。

“這也有點(diǎn)太搞笑了。”他寫道。

（界面新聞?dòng)浾咧芊挤f、黃姍對(duì)本文亦有貢獻(xiàn)）