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連云港市灌云縣、大同市云州區(qū)、長治市長子縣、德陽市中江縣、玉溪市江川區(qū)
內(nèi)蒙古呼倫貝爾市根河市、哈爾濱市道外區(qū)、延邊圖們市、成都市都江堰市、遼陽市宏偉區(qū)、湘西州鳳凰縣、樂東黎族自治縣抱由鎮(zhèn)、直轄縣潛江市、內(nèi)蒙古鄂爾多斯市鄂托克前旗、咸陽市淳化縣
安順市普定縣、麗江市寧蒗彝族自治縣、成都市彭州市、東莞市厚街鎮(zhèn)、駐馬店市平輿縣、南平市延平區(qū)、東莞市高埗鎮(zhèn)
西寧市城東區(qū)、鶴崗市蘿北縣、涼山木里藏族自治縣、泉州市南安市、慶陽市慶城縣、中山市阜沙鎮(zhèn)、濟寧市梁山縣、寶雞市隴縣
駐馬店市正陽縣、洛陽市伊川縣、果洛瑪沁縣、江門市鶴山市、中山市東升鎮(zhèn)、萍鄉(xiāng)市湘東區(qū)、貴陽市清鎮(zhèn)市
襄陽市樊城區(qū)、成都市青白江區(qū)、張掖市高臺縣、恩施州來鳳縣、重慶市奉節(jié)縣、內(nèi)蒙古鄂爾多斯市準格爾旗、佳木斯市湯原縣、菏澤市鄄城縣、綿陽市安州區(qū)、武威市涼州區(qū)
大同市渾源縣、六盤水市水城區(qū)、金華市金東區(qū)、寧夏中衛(wèi)市海原縣、攀枝花市西區(qū)、黃山市黃山區(qū)、漳州市華安縣、吉安市新干縣、內(nèi)蒙古阿拉善盟阿拉善左旗、中山市南朗鎮(zhèn)
內(nèi)蒙古包頭市青山區(qū)、安陽市北關(guān)區(qū)、邵陽市隆回縣、龍巖市連城縣、廣西百色市田林縣、杭州市下城區(qū)、西雙版納勐臘縣、樂東黎族自治縣萬沖鎮(zhèn)、海南興??h
呂梁市交口縣、普洱市寧洱哈尼族彝族自治縣、徐州市豐縣、上海市寶山區(qū)、定安縣富文鎮(zhèn)、內(nèi)蒙古呼倫貝爾市滿洲里市、瓊海市塔洋鎮(zhèn)、忻州市岢嵐縣
攀枝花市鹽邊縣、寶雞市千陽縣、淄博市桓臺縣、荊州市洪湖市、德州市陵城區(qū)、紹興市柯橋區(qū)、長春市九臺區(qū)
寧夏吳忠市紅寺堡區(qū)、廣西來賓市金秀瑤族自治縣、綏化市北林區(qū)、大同市廣靈縣、萬寧市后安鎮(zhèn)、濟南市槐蔭區(qū)、安康市漢濱區(qū)
雅安市雨城區(qū)、慶陽市正寧縣、晉中市平遙縣、黑河市嫩江市、東莞市清溪鎮(zhèn)、內(nèi)蒙古興安盟扎賚特旗、榆林市定邊縣、紅河元陽縣、昭通市魯?shù)榭h
玉樹稱多縣、寧德市柘榮縣、蕪湖市弋江區(qū)、蘇州市吳江區(qū)、德州市慶云縣、吉安市新干縣、渭南市白水縣
廣西百色市田陽區(qū)、重慶市潼南區(qū)、廣西玉林市福綿區(qū)、淮安市金湖縣、西安市高陵區(qū)、內(nèi)蒙古鄂爾多斯市康巴什區(qū)、平?jīng)鍪星f浪縣、九江市永修縣、蚌埠市龍子湖區(qū)
呂梁市孝義市、濮陽市南樂縣、中山市三角鎮(zhèn)、泉州市洛江區(qū)、襄陽市棗陽市
焦作市博愛縣、寧德市古田縣、晉中市榆次區(qū)、自貢市富順縣、臨夏臨夏市、福州市閩侯縣、黔西南興義市、洛陽市西工區(qū)
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寧夏石嘴山市平羅縣、鞍山市鐵西區(qū)、內(nèi)蒙古通遼市扎魯特旗、黔西南望謨縣、陽泉市礦區(qū)
南陽市方城縣、海東市互助土族自治縣、淮南市壽縣、成都市邛崍市、沈陽市于洪區(qū)、延安市黃陵縣、果洛甘德縣、慶陽市華池縣、濱州市陽信縣、紹興市諸暨市
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內(nèi)蒙古錫林郭勒盟多倫縣、無錫市江陰市、昭通市水富市、龍巖市武平縣、棗莊市市中區(qū)
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安慶市宿松縣、甘孜巴塘縣、呂梁市臨縣、銅仁市松桃苗族自治縣、濟源市市轄區(qū)、三門峽市澠池縣、漳州市龍文區(qū)、齊齊哈爾市甘南縣、鞍山市鐵東區(qū)、怒江傈僳族自治州福貢縣
安慶市迎江區(qū)、濟源市市轄區(qū)、鶴崗市東山區(qū)、瀘州市瀘縣、肇慶市高要區(qū)、涼山布拖縣、十堰市茅箭區(qū)、瀘州市合江縣、遼源市龍山區(qū)、重慶市九龍坡區(qū)
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三明市建寧縣、廣安市廣安區(qū)、清遠市英德市、臨沂市蘭陵縣、銅川市印臺區(qū)、牡丹江市陽明區(qū)
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黃石市西塞山區(qū)、隴南市康縣、忻州市寧武縣、長春市雙陽區(qū)、威海市乳山市、寧夏中衛(wèi)市中寧縣、東莞市企石鎮(zhèn)、益陽市桃江縣
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漳州市南靖縣、襄陽市谷城縣、溫州市泰順縣、錦州市義縣、西寧市城中區(qū)
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九江市都昌縣、東莞市東城街道、楚雄元謀縣、廈門市同安區(qū)、廣西崇左市大新縣、廣西崇左市扶綏縣
荊州市監(jiān)利市、牡丹江市綏芬河市、阿壩藏族羌族自治州黑水縣、紹興市諸暨市、揭陽市榕城區(qū)、許昌市魏都區(qū)
甘孜雅江縣、內(nèi)蒙古鄂爾多斯市鄂托克旗、濟寧市梁山縣、九江市廬山市、忻州市寧武縣、遵義市湄潭縣、重慶市石柱土家族自治縣、廣州市從化區(qū)
海北海晏縣、長沙市岳麓區(qū)、五指山市毛道、廣州市越秀區(qū)、廣西河池市羅城仫佬族自治縣、駐馬店市上蔡縣、東莞市沙田鎮(zhèn)、安順市西秀區(qū)、楚雄元謀縣、岳陽市岳陽樓區(qū)
安康市寧陜縣、長治市沁源縣、東莞市清溪鎮(zhèn)、北京市朝陽區(qū)、黃石市黃石港區(qū)
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深圳寶安電子煙迎戰(zhàn)關(guān)稅沖擊:出貨受阻,尋找“新大陸”|界面新聞
界面新聞記者 | 張熹瓏
界面新聞編輯 | 林騰
深圳國際機場的跑道上,滿載電子煙配件的貨運航班起飛,十幾個小時后降落洛杉磯——這個對Tina而言一度如同家常便飯的場景,像斷電般戛然而止。
Tina在深圳從事電子煙空運服務(wù),負責北美洲、南美洲、歐洲等地的電子煙出口,從深圳到洛杉磯是主要航線之一。她告訴界面新聞,由于關(guān)稅大增,近期出口美國的訂單基本取消,“一周前,我們還覺得這個行業(yè)溢價高,不會受影響,已經(jīng)準備報關(guān)了,但客戶還是緊急叫停了出口。清關(guān)成本大幅增加,也不確定政策是否還會變動。”
深圳國際機場所在的寶安區(qū),是全球電子煙生產(chǎn)的重鎮(zhèn)。“全球95%以上的電子煙生產(chǎn)及產(chǎn)品來自中國,中國70%來自深圳,深圳95%以上來自寶安”,業(yè)界流傳的這句話,顯現(xiàn)了寶安區(qū)在電子煙行業(yè)的重要地位。
電子煙產(chǎn)業(yè)在寶安區(qū)已經(jīng)走過超20年的歷程,憑借電子和外貿(mào)產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢,寶安區(qū)從代工生產(chǎn)起家,并誕生了思摩爾國際(06969.HK)、霧芯科技(RLX.US)等上市公司。
電子煙已然是寶安區(qū)最新的財富故事。2022年,這個產(chǎn)業(yè)是拉動寶安區(qū)規(guī)上工業(yè)經(jīng)濟的主要動力,全年增加值為238億元,占工業(yè)增加值比重為10.8%,占GDP比重為5.1%。

寶安區(qū)投資推廣署在2022年中提出,要在未來2-3年內(nèi)打造千億級的電子煙產(chǎn)業(yè)集群,這意味著最遲在2025年達成。但突如其來的關(guān)稅重壓,給這個目標的實現(xiàn)畫上了問號。

美國是全球最大的電子煙市場,中國海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示,2024年我國電子煙產(chǎn)品出口總額達109.61億美元,其中美國出口額排名第一,達37億美元,貢獻了約三分之一的市場。
出貨受阻,是關(guān)稅下一眾廠商感受到的第一波沖擊。
何純(化名)在寶安區(qū)經(jīng)營電子煙配件公司,名下有八家工廠,員工超過1000人,主要生產(chǎn)霧化組件和煙油。其中最早的一家工廠已經(jīng)成立超過10年,位于寶安區(qū)松崗街道。
“我們面向國內(nèi)廠家供應(yīng)配件,不直接出口,但是比較多的下游客戶做美國市場,所以關(guān)稅對我們也有影響。”何純透露,目前很多下游客戶都出不了貨,因此也停止了配件生產(chǎn),“有的下單少了,有的不下單了,有的下了單但出不了貨。”
何純提到,工廠成立以來美國需求增長很明顯,“美國對于新消費品的接受度很高,2016年之后的訂單增長很快。”他的工廠亦是思摩爾國際的供應(yīng)商之一。
美國是思摩爾國際最大的市場。根據(jù)公司財報,2024年,加上通過中國香港轉(zhuǎn)運的產(chǎn)品,美國市場收益貢獻約為37.4%。界面新聞曾就美國市場的變化向思摩爾國際發(fā)出問詢,但公司表示不予回應(yīng)。
不過,有知情人士向界面新聞表示,思摩爾國際在美國的代工業(yè)務(wù)非常顯著,關(guān)稅戰(zhàn)下首當其沖,“一方面,思摩爾每年出貨到美國的大麻產(chǎn)品有10億。另一方面,英美煙草每年貢獻給思摩爾的訂單接近50億,大部分銷往美國,日本煙草旗下Logic品牌跟思摩爾有代工合作,Logic也主要銷往美國,大概有15億?!?/p>
值得留意的是,不同類型企業(yè)受影響的程度存在很大出入。上述人士提到,像思摩爾這樣正規(guī)運營的公司本身成本就不低,關(guān)稅沖擊更明顯;而對于中小企業(yè)而言,可以通過走灰關(guān)、拆分零件出售等方式來降低成本。
目前,在美國合法售賣的電子煙只有34款,中國公司需要通過FDA的PMTA認證才算合法。關(guān)注全球新型煙草產(chǎn)業(yè)的智庫兩個至上2Firsts聯(lián)合創(chuàng)始人、CEO趙童提到,關(guān)稅是典型的針對合規(guī)貿(mào)易的舉措,而目前絕大部分電子煙企業(yè)通過灰關(guān)進入美國市場,對于這些企業(yè)來說,關(guān)稅并沒有施加等量的影響。

“比起關(guān)稅,美國市場最大的障礙是FDA法規(guī)的實施。在行業(yè)看來,由于利潤率高,關(guān)稅翻倍下仍然有盈利空間?!鄙鲜鲋槿耸颗e例指,一個霧化器成本不到1美金,終端銷售9.9美金,中間差比較大,因此關(guān)稅影響有限。
“所以短期來看,關(guān)稅還沒有產(chǎn)生特別大的實質(zhì)性震動,不管是價格變化還是銷量變化?!壁w童在調(diào)研中了解到。他認為,核心原因在于市場需求還在,且整體利潤空間不錯,“在美國,合規(guī)產(chǎn)品上市進度很慢,產(chǎn)品審核大概需要一年半到兩年,也就是現(xiàn)在公布的產(chǎn)品可能是三、四年前研發(fā)的。很多消費者等不了這么久。”
另一層因素在于,不同于紡織、玩具等傳統(tǒng)制造業(yè),在電子煙領(lǐng)域,中國具備短期內(nèi)難以替代的供應(yīng)鏈優(yōu)勢。趙童認為,目前美國渠道商很難在其他地方找到和中國類似的加工地,作為制造中心,中國目前不存在區(qū)域替代的問題。所以這種情況下,中國電子煙不管是代工還是品牌,都有漲價空間。
“但從商業(yè)層面來看,關(guān)稅對整個行業(yè)的心態(tài)影響是很大的,可能會加速企業(yè)海外產(chǎn)能布局。甚至有公司跟我們探討,是否可能把部分生產(chǎn)轉(zhuǎn)到美國去,因為美國的體量足夠支撐這個制造。也有頭部電子煙選擇在東南亞國家建廠,通過出海來‘避險’?!壁w童說。
以思摩爾國際為例,已耗資5億元在印度尼西亞落成了海外首家工廠,由16條技術(shù)先進的生產(chǎn)線組成,每條線每小時可生產(chǎn)7200個電子煙煙彈。天風證券認為,公司的印尼工廠產(chǎn)能成熟有望平滑關(guān)稅影響,預(yù)計產(chǎn)業(yè)鏈集中度或?qū)⒓铀偬嵘?/p>
全球不斷趨嚴的監(jiān)管政策和持續(xù)加碼的美國關(guān)稅下,今年一季度中國電子煙出口同比呈現(xiàn)下降趨勢,降幅達4.65%。
但新興市場也在快速崛起。今年一季度,阿聯(lián)酋電子煙出口市場增速達58.7%,印尼市場增速達96.39%,沙特阿拉伯市場增速達32.95%。不少廠商將這些地方視為市場多元化的“新大陸”。
“中東是行業(yè)比較看好的新增市場,如阿聯(lián)酋?!币晃簧钲陔娮訜煆臉I(yè)者分析提到,阿聯(lián)酋本身是旅游城市,是中東的重要樞紐和中轉(zhuǎn)站,外來人口多,消費能力較高。2019年,這個國家放開了電子煙禁令,快速變成了一個合規(guī)市場,加上阿聯(lián)酋很多貨品會轉(zhuǎn)運到歐洲和非洲,因此有望成為電子煙的“全球貿(mào)易樞紐”。
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