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合肥市肥西縣、黔東南黃平縣、溫州市甌海區(qū)、瀘州市合江縣、撫順市清原滿族自治縣、紹興市諸暨市、寧波市余姚市、廣西貴港市桂平市、鶴壁市山城區(qū)、韶關(guān)市武江區(qū)
定西市漳縣、寧夏中衛(wèi)市海原縣、涼山喜德縣、南京市六合區(qū)、上海市浦東新區(qū)
重慶市巴南區(qū)、大連市普蘭店區(qū)、濰坊市諸城市、寧夏吳忠市利通區(qū)、三門峽市義馬市、汕頭市濠江區(qū)、徐州市邳州市、廣西南寧市武鳴區(qū)
內(nèi)江市資中縣、內(nèi)蒙古興安盟扎賚特旗、遼陽市弓長嶺區(qū)、淄博市周村區(qū)、延安市子長市、濱州市鄒平市、荊州市沙市區(qū)、衡陽市南岳區(qū)、營口市老邊區(qū)、內(nèi)蒙古呼和浩特市新城區(qū)
永州市雙牌縣、永州市東安縣、紅河紅河縣、清遠(yuǎn)市連州市、合肥市廬陽區(qū)、咸寧市咸安區(qū)、寧德市福鼎市、嘉興市秀洲區(qū)、南京市六合區(qū)
??谑旋埲A區(qū)、東營市廣饒縣、新鄉(xiāng)市紅旗區(qū)、廣西南寧市良慶區(qū)、濟(jì)南市市中區(qū)、蘭州市城關(guān)區(qū)、張家界市永定區(qū)、莆田市涵江區(qū)
湘西州吉首市、寧德市柘榮縣、北京市豐臺區(qū)、天津市靜海區(qū)、梅州市平遠(yuǎn)縣、成都市雙流區(qū)
漳州市云霄縣、臨高縣和舍鎮(zhèn)、鄭州市滎陽市、韶關(guān)市乳源瑤族自治縣、文山西疇縣、內(nèi)蒙古通遼市扎魯特旗、綿陽市三臺縣、黑河市嫩江市、周口市扶溝縣、蚌埠市懷遠(yuǎn)縣
大同市渾源縣、太原市萬柏林區(qū)、濟(jì)寧市汶上縣、延邊延吉市、十堰市竹山縣
大同市新榮區(qū)、延邊安圖縣、長治市沁源縣、海北祁連縣、邵陽市武岡市
寧夏固原市隆德縣、重慶市長壽區(qū)、紅河紅河縣、麗江市華坪縣、寧德市福安市、江門市鶴山市、河源市龍川縣
河源市和平縣、徐州市云龍區(qū)、德宏傣族景頗族自治州瑞麗市、澄邁縣仁興鎮(zhèn)、南平市松溪縣、涼山普格縣
重慶市城口縣、廣西南寧市青秀區(qū)、廈門市湖里區(qū)、菏澤市成武縣、忻州市代縣
晉中市昔陽縣、自貢市榮縣、中山市小欖鎮(zhèn)、忻州市代縣、景德鎮(zhèn)市昌江區(qū)、河源市源城區(qū)、北京市豐臺區(qū)
宜春市高安市、儋州市中和鎮(zhèn)、三明市將樂縣、東莞市東城街道、東莞市大朗鎮(zhèn)、株洲市荷塘區(qū)、廣西百色市那坡縣、通化市二道江區(qū)、齊齊哈爾市拜泉縣、屯昌縣西昌鎮(zhèn)
撫州市樂安縣、哈爾濱市呼蘭區(qū)、宿州市泗縣、濰坊市臨朐縣、無錫市惠山區(qū)、榆林市吳堡縣
廣元市昭化區(qū)、馬鞍山市和縣、文昌市文城鎮(zhèn)、重慶市奉節(jié)縣、菏澤市鄄城縣、澄邁縣福山鎮(zhèn)、迪慶德欽縣、大理彌渡縣
鐵嶺市清河區(qū)、常德市武陵區(qū)、南充市營山縣、黃山市祁門縣、內(nèi)蒙古包頭市九原區(qū)、韶關(guān)市樂昌市、撫順市望花區(qū)、昭通市鎮(zhèn)雄縣、鎮(zhèn)江市揚(yáng)中市
內(nèi)蒙古巴彥淖爾市烏拉特前旗、東莞市萬江街道、邵陽市新寧縣、儋州市白馬井鎮(zhèn)、蕪湖市鏡湖區(qū)
成都市簡陽市、哈爾濱市香坊區(qū)、湘西州花垣縣、鄭州市中原區(qū)、阜新市清河門區(qū)、貴陽市息烽縣、樂山市馬邊彝族自治縣、長春市德惠市、錦州市北鎮(zhèn)市、昆明市呈貢區(qū)
內(nèi)蒙古鄂爾多斯市杭錦旗、晉城市陵川縣、安慶市宜秀區(qū)、青島市即墨區(qū)、張掖市臨澤縣
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深圳寶安電子煙迎戰(zhàn)關(guān)稅沖擊:出貨受阻,尋找“新大陸”|界面新聞
界面新聞記者 | 張熹瓏
界面新聞編輯 | 林騰
深圳國際機(jī)場的跑道上,滿載電子煙配件的貨運(yùn)航班起飛,十幾個小時后降落洛杉磯——這個對Tina而言一度如同家常便飯的場景,像斷電般戛然而止。
Tina在深圳從事電子煙空運(yùn)服務(wù),負(fù)責(zé)北美洲、南美洲、歐洲等地的電子煙出口,從深圳到洛杉磯是主要航線之一。她告訴界面新聞,由于關(guān)稅大增,近期出口美國的訂單基本取消,“一周前,我們還覺得這個行業(yè)溢價(jià)高,不會受影響,已經(jīng)準(zhǔn)備報(bào)關(guān)了,但客戶還是緊急叫停了出口。清關(guān)成本大幅增加,也不確定政策是否還會變動?!?/p>
深圳國際機(jī)場所在的寶安區(qū),是全球電子煙生產(chǎn)的重鎮(zhèn)?!叭?5%以上的電子煙生產(chǎn)及產(chǎn)品來自中國,中國70%來自深圳,深圳95%以上來自寶安”,業(yè)界流傳的這句話,顯現(xiàn)了寶安區(qū)在電子煙行業(yè)的重要地位。
電子煙產(chǎn)業(yè)在寶安區(qū)已經(jīng)走過超20年的歷程,憑借電子和外貿(mào)產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢,寶安區(qū)從代工生產(chǎn)起家,并誕生了思摩爾國際(06969.HK)、霧芯科技(RLX.US)等上市公司。
電子煙已然是寶安區(qū)最新的財(cái)富故事。2022年,這個產(chǎn)業(yè)是拉動寶安區(qū)規(guī)上工業(yè)經(jīng)濟(jì)的主要動力,全年增加值為238億元,占工業(yè)增加值比重為10.8%,占GDP比重為5.1%。

寶安區(qū)投資推廣署在2022年中提出,要在未來2-3年內(nèi)打造千億級的電子煙產(chǎn)業(yè)集群,這意味著最遲在2025年達(dá)成。但突如其來的關(guān)稅重壓,給這個目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)畫上了問號。

美國是全球最大的電子煙市場,中國海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示,2024年我國電子煙產(chǎn)品出口總額達(dá)109.61億美元,其中美國出口額排名第一,達(dá)37億美元,貢獻(xiàn)了約三分之一的市場。
出貨受阻,是關(guān)稅下一眾廠商感受到的第一波沖擊。
何純(化名)在寶安區(qū)經(jīng)營電子煙配件公司,名下有八家工廠,員工超過1000人,主要生產(chǎn)霧化組件和煙油。其中最早的一家工廠已經(jīng)成立超過10年,位于寶安區(qū)松崗街道。
“我們面向國內(nèi)廠家供應(yīng)配件,不直接出口,但是比較多的下游客戶做美國市場,所以關(guān)稅對我們也有影響?!焙渭兺嘎?,目前很多下游客戶都出不了貨,因此也停止了配件生產(chǎn),“有的下單少了,有的不下單了,有的下了單但出不了貨?!?/p>
何純提到,工廠成立以來美國需求增長很明顯,“美國對于新消費(fèi)品的接受度很高,2016年之后的訂單增長很快?!彼墓S亦是思摩爾國際的供應(yīng)商之一。
美國是思摩爾國際最大的市場。根據(jù)公司財(cái)報(bào),2024年,加上通過中國香港轉(zhuǎn)運(yùn)的產(chǎn)品,美國市場收益貢獻(xiàn)約為37.4%。界面新聞曾就美國市場的變化向思摩爾國際發(fā)出問詢,但公司表示不予回應(yīng)。
不過,有知情人士向界面新聞表示,思摩爾國際在美國的代工業(yè)務(wù)非常顯著,關(guān)稅戰(zhàn)下首當(dāng)其沖,“一方面,思摩爾每年出貨到美國的大麻產(chǎn)品有10億。另一方面,英美煙草每年貢獻(xiàn)給思摩爾的訂單接近50億,大部分銷往美國,日本煙草旗下Logic品牌跟思摩爾有代工合作,Logic也主要銷往美國,大概有15億?!?/p>
值得留意的是,不同類型企業(yè)受影響的程度存在很大出入。上述人士提到,像思摩爾這樣正規(guī)運(yùn)營的公司本身成本就不低,關(guān)稅沖擊更明顯;而對于中小企業(yè)而言,可以通過走灰關(guān)、拆分零件出售等方式來降低成本。
目前,在美國合法售賣的電子煙只有34款,中國公司需要通過FDA的PMTA認(rèn)證才算合法。關(guān)注全球新型煙草產(chǎn)業(yè)的智庫兩個至上2Firsts聯(lián)合創(chuàng)始人、CEO趙童提到,關(guān)稅是典型的針對合規(guī)貿(mào)易的舉措,而目前絕大部分電子煙企業(yè)通過灰關(guān)進(jìn)入美國市場,對于這些企業(yè)來說,關(guān)稅并沒有施加等量的影響。

“比起關(guān)稅,美國市場最大的障礙是FDA法規(guī)的實(shí)施。在行業(yè)看來,由于利潤率高,關(guān)稅翻倍下仍然有盈利空間?!鄙鲜鲋槿耸颗e例指,一個霧化器成本不到1美金,終端銷售9.9美金,中間差比較大,因此關(guān)稅影響有限。
“所以短期來看,關(guān)稅還沒有產(chǎn)生特別大的實(shí)質(zhì)性震動,不管是價(jià)格變化還是銷量變化。”趙童在調(diào)研中了解到。他認(rèn)為,核心原因在于市場需求還在,且整體利潤空間不錯,“在美國,合規(guī)產(chǎn)品上市進(jìn)度很慢,產(chǎn)品審核大概需要一年半到兩年,也就是現(xiàn)在公布的產(chǎn)品可能是三、四年前研發(fā)的。很多消費(fèi)者等不了這么久?!?/p>
另一層因素在于,不同于紡織、玩具等傳統(tǒng)制造業(yè),在電子煙領(lǐng)域,中國具備短期內(nèi)難以替代的供應(yīng)鏈優(yōu)勢。趙童認(rèn)為,目前美國渠道商很難在其他地方找到和中國類似的加工地,作為制造中心,中國目前不存在區(qū)域替代的問題。所以這種情況下,中國電子煙不管是代工還是品牌,都有漲價(jià)空間。
“但從商業(yè)層面來看,關(guān)稅對整個行業(yè)的心態(tài)影響是很大的,可能會加速企業(yè)海外產(chǎn)能布局。甚至有公司跟我們探討,是否可能把部分生產(chǎn)轉(zhuǎn)到美國去,因?yàn)槊绹捏w量足夠支撐這個制造。也有頭部電子煙選擇在東南亞國家建廠,通過出海來‘避險(xiǎn)’?!壁w童說。
以思摩爾國際為例,已耗資5億元在印度尼西亞落成了海外首家工廠,由16條技術(shù)先進(jìn)的生產(chǎn)線組成,每條線每小時可生產(chǎn)7200個電子煙煙彈。天風(fēng)證券認(rèn)為,公司的印尼工廠產(chǎn)能成熟有望平滑關(guān)稅影響,預(yù)計(jì)產(chǎn)業(yè)鏈集中度或?qū)⒓铀偬嵘?/p>
全球不斷趨嚴(yán)的監(jiān)管政策和持續(xù)加碼的美國關(guān)稅下,今年一季度中國電子煙出口同比呈現(xiàn)下降趨勢,降幅達(dá)4.65%。
但新興市場也在快速崛起。今年一季度,阿聯(lián)酋電子煙出口市場增速達(dá)58.7%,印尼市場增速達(dá)96.39%,沙特阿拉伯市場增速達(dá)32.95%。不少廠商將這些地方視為市場多元化的“新大陸”。
“中東是行業(yè)比較看好的新增市場,如阿聯(lián)酋?!币晃簧钲陔娮訜煆臉I(yè)者分析提到,阿聯(lián)酋本身是旅游城市,是中東的重要樞紐和中轉(zhuǎn)站,外來人口多,消費(fèi)能力較高。2019年,這個國家放開了電子煙禁令,快速變成了一個合規(guī)市場,加上阿聯(lián)酋很多貨品會轉(zhuǎn)運(yùn)到歐洲和非洲,因此有望成為電子煙的“全球貿(mào)易樞紐”。
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