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南京市棲霞區(qū)、黔東南雷山縣、杭州市上城區(qū)、甘孜德格縣、遼陽市文圣區(qū)、甘南卓尼縣
沈陽市渾南區(qū)、常州市金壇區(qū)、常州市新北區(qū)、大慶市薩爾圖區(qū)、西安市高陵區(qū)、隴南市成縣、宜賓市敘州區(qū)
紹興市上虞區(qū)、煙臺(tái)市萊山區(qū)、汕尾市陸河縣、溫州市文成縣、安慶市岳西縣、廈門市湖里區(qū)、廣西防城港市東興市、內(nèi)蒙古包頭市青山區(qū)、四平市公主嶺市
漢中市南鄭區(qū)、安慶市宿松縣、吉安市吉州區(qū)、陵水黎族自治縣椰林鎮(zhèn)、楚雄武定縣、延邊延吉市、涼山越西縣、衢州市開化縣、濟(jì)南市鋼城區(qū)、昭通市巧家縣
邵陽市洞口縣、大連市沙河口區(qū)、太原市晉源區(qū)、濟(jì)寧市魚臺(tái)縣、紹興市越城區(qū)、臨汾市鄉(xiāng)寧縣、佳木斯市前進(jìn)區(qū)
天水市麥積區(qū)、六安市舒城縣、廣西百色市德??h、上饒市余干縣、昆明市富民縣、楚雄永仁縣、邵陽市新邵縣、周口市鹿邑縣
海西蒙古族茫崖市、綿陽市北川羌族自治縣、儋州市新州鎮(zhèn)、自貢市沿灘區(qū)、萬寧市三更羅鎮(zhèn)、七臺(tái)河市茄子河區(qū)
瓊海市中原鎮(zhèn)、伊春市豐林縣、廣西崇左市憑祥市、株洲市攸縣、十堰市張灣區(qū)
遵義市鳳岡縣、湛江市遂溪縣、西安市長安區(qū)、忻州市神池縣、延邊敦化市、周口市項(xiàng)城市、信陽市淮濱縣、樂東黎族自治縣尖峰鎮(zhèn)、忻州市忻府區(qū)
信陽市潢川縣、黃岡市紅安縣、直轄縣神農(nóng)架林區(qū)、新鄉(xiāng)市鳳泉區(qū)、上海市閔行區(qū)
信陽市商城縣、三明市三元區(qū)、文山富寧縣、上海市松江區(qū)、內(nèi)蒙古烏蘭察布市四子王旗
合肥市肥西縣、樂東黎族自治縣萬沖鎮(zhèn)、贛州市于都縣、開封市禹王臺(tái)區(qū)、沈陽市康平縣、濰坊市昌樂縣、內(nèi)蒙古鄂爾多斯市東勝區(qū)、宿遷市泗陽縣
萬寧市和樂鎮(zhèn)、黔西南望謨縣、鄭州市滎陽市、隴南市康縣、宜春市高安市、河源市東源縣、營口市站前區(qū)、楚雄牟定縣、景德鎮(zhèn)市樂平市
上海市徐匯區(qū)、荊州市洪湖市、迪慶維西傈僳族自治縣、宿遷市沭陽縣、金華市義烏市、儋州市那大鎮(zhèn)、晉中市靈石縣
惠州市惠陽區(qū)、上海市奉賢區(qū)、衡陽市衡東縣、嘉興市南湖區(qū)、沈陽市渾南區(qū)、定安縣新竹鎮(zhèn)、六盤水市六枝特區(qū)、珠海市斗門區(qū)
白山市靖宇縣、黔西南貞豐縣、文昌市昌灑鎮(zhèn)、廣西南寧市橫州市、成都市青羊區(qū)、昭通市昭陽區(qū)、安慶市桐城市、朔州市右玉縣、朔州市平魯區(qū)、煙臺(tái)市龍口市
雙鴨山市尖山區(qū)、漳州市龍文區(qū)、信陽市平橋區(qū)、嘉興市海鹽縣、西安市蓮湖區(qū)、齊齊哈爾市訥河市、德州市齊河縣、徐州市豐縣
新余市渝水區(qū)、萬寧市大茂鎮(zhèn)、中山市南頭鎮(zhèn)、張家界市武陵源區(qū)、泉州市金門縣、益陽市南縣、佛山市高明區(qū)、齊齊哈爾市拜泉縣、臨汾市襄汾縣
荊州市公安縣、黑河市五大連池市、大興安嶺地區(qū)呼中區(qū)、五指山市通什、昭通市鎮(zhèn)雄縣、韶關(guān)市湞江區(qū)、清遠(yuǎn)市清新區(qū)、廣西河池市金城江區(qū)、太原市杏花嶺區(qū)
樂東黎族自治縣尖峰鎮(zhèn)、白沙黎族自治縣青松鄉(xiāng)、淄博市高青縣、眉山市仁壽縣、麗江市永勝縣、株洲市醴陵市、合肥市肥東縣、安慶市望江縣
伊春市大箐山縣、廣西來賓市金秀瑤族自治縣、南昌市安義縣、廣西百色市凌云縣、遼陽市遼陽縣、婁底市婁星區(qū)、內(nèi)蒙古呼倫貝爾市海拉爾區(qū)
攀枝花市米易縣、臨夏和政縣、杭州市淳安縣、瓊海市會(huì)山鎮(zhèn)、鞍山市海城市、贛州市信豐縣
黃石市鐵山區(qū)、隴南市兩當(dāng)縣、成都市蒲江縣、九江市共青城市、淮安市清江浦區(qū)、無錫市濱湖區(qū)、重慶市璧山區(qū)、內(nèi)蒙古巴彥淖爾市烏拉特后旗、濟(jì)寧市魚臺(tái)縣
開封市通許縣、駐馬店市確山縣、三明市將樂縣、珠海市香洲區(qū)、海南興??h、南京市玄武區(qū)、廣州市天河區(qū)、咸陽市永壽縣、四平市公主嶺市
黔東南麻江縣、株洲市石峰區(qū)、宣城市宣州區(qū)、酒泉市金塔縣、寧夏石嘴山市惠農(nóng)區(qū)、忻州市神池縣、婁底市新化縣、武漢市硚口區(qū)
吉林市舒蘭市、安慶市桐城市、信陽市息縣、葫蘆島市興城市、安陽市文峰區(qū)、臺(tái)州市玉環(huán)市
北京市懷柔區(qū)、儋州市中和鎮(zhèn)、濟(jì)南市商河縣、廣西崇左市扶綏縣、岳陽市君山區(qū)、襄陽市老河口市、成都市簡陽市
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杭州市臨安區(qū)、懷化市麻陽苗族自治縣、江門市開平市、阜陽市界首市、涼山西昌市、保山市騰沖市、蚌埠市五河縣
甘孜丹巴縣、黃石市陽新縣、廣西桂林市荔浦市、內(nèi)蒙古通遼市開魯縣、隴南市武都區(qū)、重慶市涪陵區(qū)
內(nèi)蒙古呼和浩特市賽罕區(qū)、張掖市肅南裕固族自治縣、張掖市民樂縣、南昌市西湖區(qū)、阿壩藏族羌族自治州阿壩縣、十堰市房縣、隴南市禮縣、黑河市五大連池市、鹽城市阜寧縣、內(nèi)蒙古興安盟阿爾山市
萬寧市和樂鎮(zhèn)、常德市武陵區(qū)、中山市西區(qū)街道、洛陽市偃師區(qū)、遼陽市白塔區(qū)、鞍山市岫巖滿族自治縣、宜昌市長陽土家族自治縣
陵水黎族自治縣本號(hào)鎮(zhèn)、伊春市烏翠區(qū)、綿陽市游仙區(qū)、九江市廬山市、開封市尉氏縣、北京市房山區(qū)、西安市藍(lán)田縣、武威市涼州區(qū)、長沙市開福區(qū)、合肥市瑤海區(qū)
內(nèi)蒙古鄂爾多斯市烏審旗、曲靖市陸良縣、周口市西華縣、常德市鼎城區(qū)、廣西防城港市港口區(qū)、通化市二道江區(qū)
重慶市巫溪縣、六盤水市六枝特區(qū)、聊城市東昌府區(qū)、安慶市宿松縣、株洲市荷塘區(qū)、大同市靈丘縣、開封市尉氏縣、周口市項(xiàng)城市
襄陽市保康縣、上饒市婺源縣、保亭黎族苗族自治縣什玲、運(yùn)城市新絳縣、河源市龍川縣、德陽市什邡市、蕪湖市弋江區(qū)
慶陽市華池縣、雞西市恒山區(qū)、寧德市福安市、德陽市什邡市、煙臺(tái)市福山區(qū)、佳木斯市樺南縣
直轄縣天門市、廣西桂林市臨桂區(qū)、普洱市景谷傣族彝族自治縣、文昌市潭牛鎮(zhèn)、池州市石臺(tái)縣、重慶市合川區(qū)
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西雙版納勐臘縣、朔州市山陰縣、滁州市瑯琊區(qū)、樂東黎族自治縣抱由鎮(zhèn)、溫州市洞頭區(qū)、安康市石泉縣、南京市棲霞區(qū)、文山富寧縣
上海市虹口區(qū)、萬寧市后安鎮(zhèn)、自貢市富順縣、佛山市順德區(qū)、玉樹雜多縣、海西蒙古族茫崖市、內(nèi)蒙古包頭市白云鄂博礦區(qū)、蚌埠市禹會(huì)區(qū)、濱州市惠民縣
通化市輝南縣、遼陽市宏偉區(qū)、黔南惠水縣、梅州市梅縣區(qū)、東莞市塘廈鎮(zhèn)
鶴崗市興山區(qū)、遼陽市宏偉區(qū)、濟(jì)南市市中區(qū)、西寧市城北區(qū)、莆田市秀嶼區(qū)、延安市富縣、青島市即墨區(qū)、開封市通許縣、寧德市柘榮縣、漳州市薌城區(qū)
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個(gè)人養(yǎng)老基金Y份額一季度首破百億大關(guān),9只成立以來收益率超10%|界面新聞
界面新聞?dòng)浾?| 杜萌
日前,證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露了最新一期的《個(gè)人養(yǎng)老金基金名錄》。截至3月31日,共有288只個(gè)人養(yǎng)老金Y份額基金,總規(guī)模達(dá)113.9億元,首度突破百億大關(guān),相比2024年底的91.43億元增加22.47億元,規(guī)模增長超20%。
具體來看,相比去年年末,今年一季度個(gè)人養(yǎng)老金基金名錄新增了4只,分別是招商和惠養(yǎng)老目標(biāo)日期2045五年持有、鵬揚(yáng)平衡養(yǎng)老目標(biāo)三年持有、南方養(yǎng)老目標(biāo)日期2050五年持有和中泰福瑞穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有。
截止一季度末,288只Y份額基金中,有203只FOF基金,合計(jì)規(guī)模102.04億元,占比約90%;85只指數(shù)基金,合計(jì)規(guī)模達(dá)11.86億元,占比約10%。
表:一季度末,規(guī)模在1億元以上的個(gè)人養(yǎng)老金Y份額明細(xì) 來源:Wind 界面新聞?wù)?/figcaption>共有27只養(yǎng)老基金Y份額規(guī)模超1億元,從成立時(shí)間來看,多是2022年11月份成立的首批產(chǎn)品。
其中,興全安泰積極養(yǎng)老目標(biāo)五年Y排名第一,規(guī)模9.96億元;緊隨其后的是華夏養(yǎng)老2040三年Y,規(guī)模7.35億元;第三名為中歐預(yù)見養(yǎng)老2050五年Y,規(guī)模4.78億元;第四名為易方達(dá)匯誠養(yǎng)老2043三年Y,規(guī)模4.28億元。

288只Y份額中,已經(jīng)呈現(xiàn)出明顯的“馬太效應(yīng)”。截至一季度末,有261只個(gè)人養(yǎng)老金Y份額的規(guī)模小于1億元,數(shù)量占比90%。
2024年底,個(gè)人養(yǎng)老金制度從36個(gè)先行試點(diǎn)城市(地區(qū))推廣至全國,同時(shí)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄擴(kuò)容至指數(shù)。?一季度數(shù)據(jù)顯示,2024年年底納入的85只指數(shù)基金Y份額合計(jì)規(guī)模為11.86億元,較2024年底的3.16億元,增長8.7億元,增幅高達(dá)275%。其中,華泰柏瑞紅利低波ETF聯(lián)接Y份額達(dá)1.22億元,是指數(shù)Y份額中第一只破1億元規(guī)模大關(guān)的基金。
從一季度業(yè)績來看,隨著權(quán)益市場(chǎng)的回暖,288只個(gè)人養(yǎng)老金Y份額產(chǎn)品的平均收益率為1%。?其中,工銀養(yǎng)老2050Y份額一季度業(yè)績最好,收益為8.65%。此外,東方紅頤和積極養(yǎng)老目標(biāo)五年持有Y、嘉實(shí)養(yǎng)老2040五年Y、東方紅養(yǎng)老目標(biāo)日期2045五年持有Y、長信頤年平衡養(yǎng)老(FOF)Y和嘉實(shí)養(yǎng)老2050五年Y等5只個(gè)人養(yǎng)老金Y份額的一季度收益率超5%。
從長期收益的角度來看,已經(jīng)有9只Y份額基金成立以來的收益率超過了10%。
表:成立以來收益率超10%的個(gè)人養(yǎng)老基金明細(xì)??來源:Wind 界面新聞?wù)?/figcaption>從產(chǎn)品類型來看,一季度紅利類產(chǎn)品持續(xù)吸金。其中,華泰柏瑞紅利低波動(dòng)ETF聯(lián)接Y規(guī)模達(dá)到了1.22億元,一季度增長7691萬元;天弘中證紅利低波動(dòng)100聯(lián)接Y的規(guī)模也達(dá)到了6700萬元。
個(gè)人養(yǎng)老金的產(chǎn)品名錄將迎來進(jìn)一步擴(kuò)容。繼去年年末首批權(quán)益類指數(shù)基金納入投資范圍后,4月初,監(jiān)管部門發(fā)布《關(guān)于指數(shù)基金納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品名錄相關(guān)工作的通知》。根據(jù)通知,公募基金管理人可參照首批入選指數(shù)基金的篩選標(biāo)準(zhǔn),在每個(gè)季度結(jié)束后的一個(gè)月內(nèi)申報(bào)符合條件的指數(shù)產(chǎn)品,申請(qǐng)納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品名錄。
從具體的篩選標(biāo)準(zhǔn)來看,所申報(bào)的基金需為以市場(chǎng)認(rèn)可的核心寬基指數(shù)或適合長期價(jià)值投資的紅利低波類指數(shù)為跟蹤標(biāo)的的普通指數(shù)基金、ETF聯(lián)接基金或指數(shù)增強(qiáng)基金,并需滿足一系列硬性指標(biāo),例如最近四個(gè)季度末規(guī)模均不低于10億元或上一月末規(guī)模不低于20億元,且產(chǎn)品成立以來跟蹤誤差不超過基金合同約定水平;前五大投資者合計(jì)持有份額比例不超過50%,公募基金管理人最近一期分類評(píng)價(jià)結(jié)果不為C等。同時(shí),指數(shù)增強(qiáng)基金要求成立滿三年,最近四個(gè)季度末規(guī)模均不低于10億元,且最近三年超額收益率為正。
業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為,未來有更多符合標(biāo)準(zhǔn)的寬基指數(shù)或適合長期價(jià)值投資的紅利低波類指數(shù)為跟蹤標(biāo)的的普通指數(shù)基金、ETF聯(lián)接基金、指數(shù)增強(qiáng)基金有望納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品。
南方基金認(rèn)為,從境外個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的歷史來看,投資者將逐漸從低含權(quán)比例的養(yǎng)老產(chǎn)品,逐漸轉(zhuǎn)向更加偏好高含權(quán)比例的養(yǎng)老產(chǎn)品,最終接受了養(yǎng)老產(chǎn)品的凈值波動(dòng),并實(shí)現(xiàn)了養(yǎng)老儲(chǔ)備的更好增值。因此,公募基金或?qū)⑹撬拇箢悅€(gè)人養(yǎng)老金可選投資品中最重要的一環(huán)。
“長期以來,監(jiān)管機(jī)構(gòu)也在全力推動(dòng)公募基金在個(gè)人養(yǎng)老金制度中發(fā)揮更大的作用。在產(chǎn)品設(shè)計(jì)端,監(jiān)管機(jī)構(gòu)在2017年引入基金中基金(FOF),在2018年引入養(yǎng)老FOF,在2019年引入基金投顧,在2022年引入低費(fèi)率的養(yǎng)老FOF-Y份額,在今年又引入更低費(fèi)率的指數(shù)基金-Y份額,為個(gè)人養(yǎng)老金制度的全國實(shí)施和提升投資者選擇的豐富度進(jìn)行了諸多重大的創(chuàng)新安排?!蹦戏交鸨硎?,2024年納入指數(shù)型基金等更多類型的Y份額,也將有效豐富個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的投資品種,更加全面地滿足參保投資者的多樣化需求,最終有助于吸引更多的繳費(fèi)資金,進(jìn)一步夯實(shí)全社會(huì)養(yǎng)老金儲(chǔ)備,并同時(shí)助推指數(shù)型產(chǎn)品的快速發(fā)展、助推長線穩(wěn)定資金流入股市,形成資本市場(chǎng)長牛慢牛和居民財(cái)產(chǎn)性收入增加的良性互動(dòng)格局。
平安基金FOF投資經(jīng)理李正一認(rèn)為,指數(shù)基金納入個(gè)人養(yǎng)老金對(duì)投資者和資本市場(chǎng)來說是一種互惠關(guān)系。除了為資本市場(chǎng)引入長期資金外,引入低成本、高透明度的被動(dòng)投資產(chǎn)品,可在一定程度上降低投資者的選擇成本,提升個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的資產(chǎn)配置效率。
“納入指數(shù)基金等具有工具屬性的資產(chǎn)可能是個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)發(fā)展的一個(gè)方向。從這個(gè)思路延伸,可以覆蓋的資產(chǎn)類別還包括固定收益類指數(shù)基金和黃金類指數(shù)基金等,能更好地體現(xiàn)個(gè)人養(yǎng)老金制度的普惠性和可持續(xù)性。”李正一說。
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