界面新聞?dòng)浾?| 方詩琪
界面新聞編輯 | 文姝琪
“不確定新關(guān)稅政策后（家電）價(jià)格會(huì)漲多少，我身邊很多有家電置換需求的朋友最近都去線下商超看家電了”，家住美國威斯康星州的華人Lily告訴界面新聞?dòng)浾?，她家的電視用了快六年，原本打算在今年下半年“黑色星期五”期間蹲折扣價(jià)換新。新關(guān)稅政策下，她不得不將購物計(jì)劃提前，最近她在Costco購入了一臺三星電視。
Lily的經(jīng)歷是許多美國民眾應(yīng)對關(guān)稅風(fēng)波的一個(gè)縮影。自4月特朗普宣布對貿(mào)易伙伴加征“對等關(guān)稅”以來，美國進(jìn)口商品的關(guān)稅稅率被推高到近一個(gè)世紀(jì)內(nèi)的最高水平。更麻煩的是，關(guān)稅政策多變復(fù)雜，幾乎每天都有新變動(dòng)，這讓許多美國民眾不知如何應(yīng)對。
雖然新關(guān)稅政策對物價(jià)的傳導(dǎo)效應(yīng)仍有一段時(shí)間才生效，但不少焦慮的美國民眾已經(jīng)開始囤貨。和食物、日用品等不同，家電作為一種可選消費(fèi)品，有人將需求前置，有人選擇繼續(xù)觀望。
“關(guān)稅政策變動(dòng)這么快，說不定和很多電子產(chǎn)品一樣，家電也會(huì)被納入到關(guān)稅豁免范圍。即便被豁免的幾率很小，有些大促的折扣優(yōu)惠可以抵扣掉部分關(guān)稅漲幅，遠(yuǎn)未到囤家電的程度。”在美國加利福尼亞州工作的陳女士認(rèn)為。
美國曾是家電工業(yè)的起點(diǎn)，也是家電普及化最高的區(qū)域市場。但如今供應(yīng)鏈外遷數(shù)十年、品牌被外資蠶食，家電產(chǎn)品高度依賴進(jìn)口。盡管特朗普試圖通過操縱關(guān)稅來振興本土家電制造業(yè)，恐怕也難以逆轉(zhuǎn)產(chǎn)業(yè)空心化局面。
但美國有著讓全球家電企業(yè)都眼饞的市場體量。對于家電最大出口國中國而言，即便中國輸美商品的關(guān)稅稅率已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出企業(yè)的利潤率，要找到能替代美國市場的增量也并非易事。
美國宣布加征關(guān)稅已有半個(gè)月，這期間中國家電企業(yè)遭遇了什么？不同體量的家電企業(yè)有何破局之道？
短期沖擊
與特朗普在第一屆任期內(nèi)精準(zhǔn)打擊中國的關(guān)稅政策不同，這一波美國關(guān)稅政策波及范圍甚廣。按照特朗普的說法，對美國存在貿(mào)易逆差的國家都會(huì)被加征關(guān)稅，貿(mào)易逆差越大，被加征關(guān)稅的稅率也越高。
具體來看，在對所有國家和地區(qū)征收10%的“基準(zhǔn)關(guān)稅”上，美國又對歐盟、越南、日本、印度、泰國、馬來西亞、印度尼西亞等貿(mào)易伙伴加征了20%-49%不等的高額關(guān)稅。截至4月16日，中國是此次美國加征關(guān)稅最高的國家，被加征關(guān)稅額度已累計(jì)達(dá)145%，最高甚至可達(dá)245%。
在接受界面新聞?dòng)浾卟稍L時(shí)，多位家電行業(yè)從業(yè)者坦言，業(yè)內(nèi)對特朗普加征關(guān)稅早有心理預(yù)期，但此次加征關(guān)稅額度之高、加征范圍之廣還是遠(yuǎn)超預(yù)期。加上關(guān)稅政策反復(fù)變化，只有邊觀望邊調(diào)整。
新關(guān)稅政策下，中小家電企業(yè)首當(dāng)其沖，面臨著極大的生存壓力，特別是那些以美國客戶為主，產(chǎn)能主要分布在中國的企業(yè)。
周洋是廣東順德一家小家電工廠的業(yè)務(wù)員，他們工廠貼牌生產(chǎn)破壁機(jī)、料理機(jī)等廚房小家電，美國市場的收入約占六成?！瓣P(guān)稅政策剛出來那陣，美國客戶讓我們抓緊生產(chǎn)，盡量趕在關(guān)稅落地前運(yùn)到美國。剛開始我們還能討論各自要承擔(dān)多少關(guān)稅成本，但關(guān)稅越加越高，加到125%，這是一個(gè)買賣雙方都很難承擔(dān)的數(shù)字?！?/span>
周洋告訴界面新聞?dòng)浾?，工廠產(chǎn)線上的美國訂單已經(jīng)全部叫停，原本談得差不多的美國客戶也都取消了訂單。“我們收了30%的定金，剛好能覆蓋當(dāng)前的生產(chǎn)成本。美國客戶沒有直接棄單，貨暫時(shí)放在公司倉庫，大家都在觀望，等待轉(zhuǎn)機(jī)的出現(xiàn)?！?/span>
林園那邊的情況更為棘手，她在浙江慈溪一家小家電工廠工作，“貨加工到一半，美國客戶直接棄貨，30%的定金也不要了”。當(dāng)時(shí)為了拿下這筆訂單，工廠讓了一些利，實(shí)際能賺到的利潤很薄?，F(xiàn)在已經(jīng)緊急叫停生產(chǎn)，剩下的原料還能用到其他產(chǎn)品上，多少能減少一些損失。但這批貨是定制化產(chǎn)品，上面印有品牌logo，只能找渠道低價(jià)拋售。
界面新聞?dòng)浾咦⒁獾?，在小紅書、抖音等平臺上，近期有很多外貿(mào)從業(yè)者通過直播方式，自稱“白菜價(jià)”清倉甩賣因加征關(guān)稅而堆積在倉庫的家電產(chǎn)品?！拔覀兪乔遑洸皇琴u貨，庫存有限。產(chǎn)品保真、售后有保障?！币晃恢鞑ケ硎尽?/span>
在特朗普無差別關(guān)稅攻擊下，美國市場之外的家電外貿(mào)生意也受到了沖擊。雖然美國已經(jīng)同意對越南等國加征對等關(guān)稅的措施延后90天，但對所有國家和地區(qū)征收10%的“基準(zhǔn)關(guān)稅”還存在，中國家電企業(yè)的海外生產(chǎn)成本勢必增加。
“在這種混沌時(shí)期，關(guān)稅稅率隨時(shí)會(huì)變，我都不知道要怎么給海外客戶報(bào)價(jià)。本來利潤就不高，客戶還希望我們承擔(dān)增加的關(guān)稅成本。大家不敢接美國訂單，都在看歐洲、中東、東南亞這些新興市場。最近，合作過多年的歐洲客戶提議我們降價(jià)，因?yàn)橛胁簧偻杏酶偷膬r(jià)格聯(lián)系他們。為了留住客戶，我們也只有考慮降價(jià)讓利?！敝苎蟊硎?。
長期往返于中越兩地的家電從業(yè)者阿林向界面新聞?dòng)浾咄嘎?，最近很多中小家電廠聯(lián)系他，打聽東南亞工廠哪里還有現(xiàn)成的剩余產(chǎn)能，因?yàn)橥馍炭蛻粢笾袊?yīng)商分散生產(chǎn)。這些中小廠想先和東南亞本地工廠合作，把手頭訂單轉(zhuǎn)移過去，下一步再調(diào)研本地建廠的可能性。
“我會(huì)勸這些廠家在東南亞謹(jǐn)慎投資，可以關(guān)注更多關(guān)稅洼地。一是因?yàn)殛P(guān)稅變動(dòng)太快，說不準(zhǔn)哪天東南亞被加征更多關(guān)稅，最好是輕資產(chǎn)投資。二是現(xiàn)在來東南亞的中國企業(yè)太多了，東南亞的產(chǎn)能、熟練工不夠用。在加征關(guān)稅前，東南亞的成本優(yōu)勢已經(jīng)有縮減的趨勢，員工工資、租金、物流費(fèi)用都在漲，很多區(qū)域的租金比國內(nèi)還高。加征關(guān)稅后，更有可能‘坐地起價(jià)’?！卑⒘终f道。
重構(gòu)規(guī)則
關(guān)稅戰(zhàn)、貿(mào)易戰(zhàn)沒有贏家。在過往多次關(guān)稅摩擦中，中美雙方在博弈中形成了共生關(guān)系，對中國加征關(guān)稅，美國也未必能獨(dú)善其身。
迪顯咨詢TV市場分析師劉昊認(rèn)為，如果對等關(guān)稅最終落地，全球的家電消費(fèi)需求都將受到一定程度的負(fù)面影響，市場大盤會(huì)有所收縮。而且當(dāng)前關(guān)稅水平已經(jīng)遠(yuǎn)超出各企業(yè)的利潤率，漲價(jià)不可避免。經(jīng)初步測算，在當(dāng)前的供應(yīng)體系下，美國約有1/3的電視會(huì)受到此次關(guān)稅加征的影響，受影響更多的是中小尺寸電視，超大尺寸和高端電視承壓相對較小。
怡森咨詢白電分析師宋麗偉補(bǔ)充道，近些年在高息、通脹的壓力下，美國家電市場需求疲軟。此次關(guān)稅沖擊下，通脹、股市巨震，經(jīng)濟(jì)衰退導(dǎo)致美國消費(fèi)者信心不足。關(guān)稅對消費(fèi)能力和消費(fèi)預(yù)期的削弱，以及對美國家電大盤的抑制，都要比對利潤的削弱更為明顯。
在這場關(guān)稅風(fēng)暴中，那些供應(yīng)鏈布局更完善、業(yè)務(wù)更多元化的家電頭部企業(yè)，展現(xiàn)出更強(qiáng)的抵御能力。
美的集團(tuán)、格力電器、海信家電、TCL智家、創(chuàng)維數(shù)字、四川長虹等家電上市公司均已發(fā)布公告，稱美國市場收入占比低，關(guān)稅影響有限且可控。根據(jù)目前披露出的確切數(shù)據(jù)，海信家電、TCL智家的美國市場收入占比不到3%、5%。
這些上市公司還表示，為了應(yīng)對加征關(guān)稅危機(jī)，公司會(huì)通過多區(qū)域產(chǎn)能的靈活調(diào)配，來緩解單一市場政策波動(dòng)帶來的沖擊；積極開拓新興市場，如歐洲、拉美、中東非等“一帶一路”市場；同時(shí)也會(huì)抓住國內(nèi)政策機(jī)會(huì)，擴(kuò)大內(nèi)銷。
事實(shí)上，國內(nèi)家電企業(yè)會(huì)如此重視新興市場，與2018年中美貿(mào)易摩擦加劇事件有關(guān)。當(dāng)時(shí)，美國對中國的空調(diào)、冰箱、洗衣機(jī)、投影儀等多個(gè)品類的家電產(chǎn)品加征關(guān)稅。國內(nèi)家電企業(yè)意識到依賴美國市場的風(fēng)險(xiǎn)，此后通過產(chǎn)能轉(zhuǎn)移、轉(zhuǎn)口貿(mào)易等方式，逐漸消化了這波關(guān)稅帶來的成本壓力。
從整體數(shù)據(jù)看，中國家電業(yè)對美國市場的依賴度的確有所下降。中國家用電器協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2024年中國家電業(yè)累計(jì)出口額為1124.2億美元，其中，對美國累計(jì)出口額達(dá)207.1億美元，同比增長4.3%，但占整體收入比重已降至18%左右。5年以前，對美出口比重還維持在20%以上。
2018年以后，東南亞成為承接中國家電企業(yè)外溢產(chǎn)能最多的區(qū)域，匯集了TCL、美的、海爾、蘇泊爾等頭部企業(yè)，還有數(shù)目眾多的中小家電代工廠。不少家電企業(yè)也嘗試在非洲、巴基斯坦、巴西、墨西哥等生產(chǎn)成本低的地方投資建廠。
特朗普此次的關(guān)稅政策將改寫游戲規(guī)則。原本中國企業(yè)在東南亞當(dāng)?shù)厣a(chǎn)的家電產(chǎn)品，絕大部分是通過轉(zhuǎn)口貿(mào)易流向歐美市場。但越南、泰國、印度尼西亞等多數(shù)東南亞國家被加征高額關(guān)稅，生產(chǎn)成本驟然抬升，大幅度減少了轉(zhuǎn)口貿(mào)易的數(shù)量。
土耳其、墨西哥、巴西等地有望成為新的關(guān)稅洼地。由于美墨加協(xié)定（USMCA）的存在，在墨西哥生產(chǎn)的家電產(chǎn)品出口到美國可以免征新增的“對等關(guān)稅”。這對那些因?yàn)閾?dān)心美國加征墨西哥關(guān)稅，今年年初將產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到越南的企業(yè)而言，不啻于當(dāng)頭一棒。但對那些在墨西哥已有產(chǎn)能布局的家電企業(yè)，則具備相對競爭優(yōu)勢。
以海信視像為例，其墨西哥生產(chǎn)基地年產(chǎn)能已突破1000萬臺，可滿足北美市場全尺寸段產(chǎn)品需求。海信視像相關(guān)人士向界面新聞?dòng)浾咄嘎?，墨西哥生產(chǎn)基地的產(chǎn)能完全可以滿足美國市場所需。由于產(chǎn)品成本未增加且產(chǎn)品線齊全，即便關(guān)稅政策可能導(dǎo)致美國市場出現(xiàn)通脹、消費(fèi)意愿下降等情況，海信的電視產(chǎn)品較之同行仍有價(jià)格優(yōu)勢，已經(jīng)在政策預(yù)期下進(jìn)行了適量備貨。目前，海信暫無在美國建廠的計(jì)劃，將繼續(xù)通過墨西哥生產(chǎn)基地滿足美國市場需求。
海爾是國內(nèi)白電巨頭中最依賴北美業(yè)務(wù)的。自2016年收購美國通用電氣的家電業(yè)務(wù)后，海爾在美國的知名度與市場份額漸增。根據(jù)歐睿數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年海爾在北美洲大家電市場零售量排名第一，市場份額達(dá)24.5%。美國宣布加征關(guān)稅后，海爾的股價(jià)直接跌到近半年最低點(diǎn)。
但海爾也有國內(nèi)其他同行沒有的優(yōu)勢——在美國有著更為完備的本土化供應(yīng)鏈。公開資料顯示，海爾在美國共有11座工廠，分布于5個(gè)州，覆蓋冰箱、洗衣機(jī)、空調(diào)、熱水器、洗碗機(jī)等全品類?？偖a(chǎn)能超1000萬臺/年，本地員工超8300人，供應(yīng)鏈本地化率超75%。
一位不愿具名的海爾內(nèi)部人士告訴界面新聞?dòng)浾?，海爾美國工廠的產(chǎn)能還不能完全覆蓋美國市場需求。其中，六成需求靠美國工廠產(chǎn)能，兩成多靠墨西哥工廠，剩下一成多靠中國工廠。加征關(guān)稅后，進(jìn)口中國工廠產(chǎn)品的成本會(huì)增加，目前在考慮是否通過上調(diào)美國市場零售價(jià)來消化增加的成本。
不同企業(yè)緩解關(guān)稅壓力的方式與能力有差異，但分散供應(yīng)鏈、加強(qiáng)自主品牌、高附加值產(chǎn)品的研發(fā)和投入，積極開發(fā)新興市場與國內(nèi)市場增量，這些是自上一輪中美貿(mào)易摩擦后，已經(jīng)被證實(shí)是可行、有效的經(jīng)驗(yàn)。
在宋麗偉看來，即便新關(guān)稅全面落地，中國家電企業(yè)仍在產(chǎn)能、產(chǎn)品力、資金等方面具備優(yōu)勢。中國企業(yè)擁有家電的大部分產(chǎn)能，美國無法完全與中國供應(yīng)鏈脫鉤。頭部企業(yè)的產(chǎn)能布局和價(jià)格轉(zhuǎn)嫁能力強(qiáng)，利潤率不會(huì)出現(xiàn)大減情況。
宋麗偉認(rèn)為，目前白電行業(yè)呈現(xiàn)出“東進(jìn)西退”格局，從產(chǎn)品創(chuàng)新到性價(jià)比，中國白電產(chǎn)品都強(qiáng)于西方品牌，包括參數(shù)、設(shè)計(jì)以及AI的應(yīng)用都是較為領(lǐng)先的。
加征關(guān)稅后，不止中國品牌漲價(jià)，美國本土品牌受原材料、代工漲價(jià)以及隨行就市等綜合因素影響，也會(huì)漲價(jià)。綜合來看，中國產(chǎn)品仍是具備優(yōu)勢的。另外，中國品牌背靠龐大的本土市場，具備雄厚的資金優(yōu)勢，資金優(yōu)勢在關(guān)稅和出海持久戰(zhàn)中擁有更多“過苦日子”的底氣。
關(guān)稅風(fēng)波中，4月11日，美的集團(tuán)董事長兼總裁方洪波在線上業(yè)績說明會(huì)上強(qiáng)調(diào)，美的今年將全力突破海外市場，“深海淺海都要去”，提升海外制造效率和交付能力，加強(qiáng)OBM（自主品牌）產(chǎn)品研發(fā)和投入，提升OBM在海外收入中占比。海爾智家也表態(tài)稱，“做好自己的事情，堅(jiān)持科技創(chuàng)新，創(chuàng)造長期價(jià)值”。
中國家電業(yè)正面臨一場大考。短期內(nèi)訂單減少、成本激增、減員停產(chǎn)等，暴露出過往靠低價(jià)策略支撐的商業(yè)模式存在結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前的行業(yè)震蕩看似殘酷，實(shí)則是倒逼中國家電企業(yè)撕掉“廉價(jià)代工”標(biāo)簽，從“世界工廠”走向“全球品牌”的必經(jīng)之路。美國的關(guān)稅大棒，反而會(huì)鍛打出中國家電企業(yè)的鋼筋鐵骨。風(fēng)暴過后，那些仍留在牌桌的中國家電企業(yè)還將穿越下一個(gè)周期。
（應(yīng)受訪者要求，周洋、林園為化名。）